Sehr geehrte Frau Asrar
Die starken Schwankungen an den internationalen Finanzmärkten in den letzten Monaten haben Schweizer Wohnimmobilienanlagen nahezu verschont und ihre Attraktivität erneut eindrucksvoll unter Beweis gestellt. Wir sind überzeugt, dass Wohnimmobilienanlagen auch in den kommenden Jahren ein überdurchschnittlich attraktives Risiko-Rendite-Profil aufweisen werden. Seit seiner Lancierung im November 2019 ist das Portfolio des HSL Funds qualitativ und eindrücklich gewachsen. Auf der Grundlage des Immobilienportfolios und der weiteren Akquisitionen unmittelbar nach Abschluss der geplanten Kapitalerhöhung wird erwartet, dass in den kommenden Jahren eine überdurchschnittliche Anlagerendite erzielt werden kann. Die 2. Emission ermöglicht es Investoren, in ein bestehendes, attraktives Immobilienportfolio auf NAV-Basis (zzgl. Ausgabeaufschlag) zu investieren.
Eckdaten Kapitalerhöhung
Kapitalerhöhung von ca. 92 Mio. mit Liberierung am 28. Oktober 2020
Zeichnungsfenster vom 12. bis 22. Oktober 2020, 12:00 Uhr MEZ
Verwendungszweck
§ Im Rahmen der Kapitalerhöhung steht eine attraktive Akquisitionspipeline von rund CHF 190 Mio. zu einer durchschnittlichen Bruttorendite von über 4.6% bereit.
§ CHF 50 Mio. werden direkt nach der Kapitalerhöhung in ein vertraglich gesichertes und breit diversifiziertes Portfolio investiert. Diese 5 Liegenschaften befinden sich an guten Mikrolagen in den Kantonen VD, SG und BL.
Takeaways
§ Portfolioqualität
Dank der qualitativ guten Akquisitionen in der ersten Jahreshälfte konnten die Portfolioqualität und die Ertragskraft weiter verbessert werden. Mit dem Erwerb des Portfolios nach der Kapitalerhöhung kann ein wichtiger erster Schritt in die West- und Nordwestschweiz gemacht werden.
§ Leerstand
Zum Stichtag 30.09.2020 konnte der Leerstand aufgrund der Vermietungsaktivitäten seit Jahresbeginn deutlich von rund 20% auf 9% reduziert werden.
§ COVID-19
COVID-Impact auf Wohnimmobilien ist weiterhin nicht zu erwarten. Das Bestandsportfolio wurde unter anderem durch Vermietungserfolge per Mitte Jahr von Wüest Partner höher bewertet.
§ Kapitalerhöhung
Die Pipeline ermöglicht eine direkte und ertragswirksame Investition des Kapitals. Der Einstieg zum Nettoinventarwert per Liberierungszeitpunkt, die Positionierung im Hinblick auf weitere Kapitalerhöhungen und die weitere geplante Börsenkotierung, bestätigen den attraktiven Zeitpunkt.
§ Ausschüttung
Ertragsausschüttung bereits im ersten Geschäftsjahr von CHF 3.- pro Anteil geplant. Das tiefe Ausschüttungsniveau ermöglicht eine nachhaltige und wachstumsorientiere Ausschüttungsstrategie über die kommenden Jahre. Im Vergleich zu anderen Immobilienfonds besteht bei der Ausschüttungsquote noch erhebliches Potential.
Weitere Unterlagen zur Emission finden Sie hier:
Wir danken Ihnen für Ihr Interesse an unserem HSL Fund und das entgegengebrachte Vertrauen.
Für Fragen stehe ich Ihnen gerne persönlich zur Verfügung.
Salman Baday
Chère Madame, Cher Monsieur
Les derniers mois, les placements dans l’immobilier résidentiel Suisse ont quasiment été épargnés par la grande volatilité des marchés financiers internationaux. A nouveau, cela fait preuve de l’attractivité impressionnante de ce segment immobilier. Également pour les prochaines années, nous sommes confiants que les placements dans l’immobilier résidentiel présentent un profil rendement-risque au-dessus de la moyenne. Depuis son lancement en novembre 2019, le portefeuille de la HSL a été étoffé d’une manière qualitative et significante. Sur la base du portefeuille actuel et des nouvelles acquisitions, qui seront conclues directement à la suite de l’augmentation de capital, nous partons du principe qu’un rendement de placement au-dessus de la moyenne peut être réalisé aussi dans les prochaines années. La deuxième émission donne la possibilité aux investisseurs d’investir dans un portefeuille immobilier existant et attractif, basé sur une VNI (plus frais d’entrée).
Informations clés pour l’augmentation de capital
Augmentation de capital d’environ CHF 92 millions avec libération au 28 octobre 2020
Période de souscription du 12 octobre 2020 au 22 octobre, 12h00 (heure d’Europe centrale)
Utilisation
§ Dans le cadre de l’augmentation de capital nous disposons d’un pipeline d’acquisition attractif d’environ CHF 190 millions avec un rendement brut moyen de plus de 4.6%.
§ Directement suite à l’augmentation de capital, CHF 50 millions seront investis dans un portefeuille contractuellement garanti et bien diversifié. Les 5 objets disposent d’une bonne macro-situation et se trouvent dans les cantons VD, SG, BL.
Points forts
§ Qualité du portefeuille
Grâce aux acquisitions relativement bonnes du premier semestre, la qualité et la rentabilité ont continué de s’améliorer. Avec l’acquisition du portefeuille suite à l’augmentation de capital, nous allons entrer dans les marchés immobiliers résidentiel de la Suisse Romande et la Suisse du Nord-Ouest.
§ Taux de vacance
Au 30.09.2020 et depuis le début de l’année, les taux de vacance ont baissé d’une manière significative d’environ 20% à 9% grâce aux activités de mise en valeur.
§ COVID-19
Aussi à l’avenir il ne faut pas s’attendre que l’immobilier résidentiel sera concerné par COVID-19. Au 30 juin 2020, les valeurs vénales selon Wüest Partner du portefeuille existant ont augmenté grâce à la mise en valeur.
§ Augmentation de capital
Grâce au pipeline d’acquisition, le capital sera directement investi et un rendement sera généré. L’entrée à la valeur nette d’inventaire à la date de libération, le positionnement pour les augmentations de capital suivantes et la cotisation à la bourse prévue, confirment le moment opportun.
§ Distribution
La distribution de CHF 3.- par part est déjà prévue pour le premier exercice. Le niveau bas de la distribution permet pour les années prochaines une stratégie durable et orientée vers l’agrandissement. En comparaison avec des autres fonds immobiliers nous disposons d’un grand potentiel concernant la quote-part de distribution.
Veuillez trouver ici les documents suivants pour l’émission :
Nous vous remercions pour votre intérêt que vous portez à notre fonds HSL et la confiance témoignée.
Vous pouvez me contacter directement en cas de question.
Salman Baday
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